2021年，中国—南美航线集运市场表现尤为突出：中国出口至南美集装箱运价指数同比上涨219.0%；2022年行情或将随运力紧缺缓解而趋于稳定
运贸旺运价涨 运力紧或缓解
—— 中国—南美航线集运市场2021年回顾与2022年展望
中国海关数据显示，2021年中国进出口贸易额同比上涨30.0%。其中，出口上涨29.9%；进口上涨30.1%。
2021年，中国与欧盟、美国、东盟间的双边贸易额同比涨幅在28%左右；与南美间的双边贸易额同比上涨43.3%，涨幅亮眼，其中中国出口南美货物的贸易额同比上涨52.0%。
另有数据显示，2021年远东—南美航线是集装箱量增幅最亮眼的两条航线之一。
截至2021年10月，全球箱量同比增长8.1%，而跨太平洋航线和远东—拉美航线箱量分别上涨13.2%和12.3%（其余主要航线增幅在10%以下），其中中国—南美航线进出口箱量在远东—拉美航线中占有重要地位，分别为56%和71%。
2021年，上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价综合指数同比上涨169.4%，其中中国出口至南美的运价指数同比上涨219.0%（中国出口至欧洲、地中海、非洲和南美的运价指数同比增加均在2~ 3倍）。
2021年回顾
南美经贸加速恢复
南美经济在经历2016年的下滑后，2017年开始缓慢复苏，2020年受新冠肺炎疫情严重冲击跌入低谷，2021年随着疫情趋稳而回暖。据国际货币基金组织（IMF）2021年10月发布的经济预测，2021年南美地区经济增速为6.3%，高于全球经济增速（5.9%），是全球经济恢复较快的区域之一。
从南美主要国家看，南美西国家的经济发展相对平稳，经济保持低速增长，而南美东国家经济波动较大。2016—2019年，南美西的智利经济增速在1%～3.7%，秘鲁增速在2.2%～4.0%，整体放缓。2020年，因疫情影响，经济增长整体出现倒退。疫情稳定后，智利和秘鲁恢复较快，预计2021年增速将超两位数，分别为11%、10%。相对而言，南美东国家经济波动较大，巴西和阿根廷作为南美东主要经济体，2016年以来均有经济负增长的情况，但2021年预计分别有5.2%和7.5%的增长（见图1）。
从南美出口贸易额看，南美东的巴西、阿根廷和南美西的智利、哥伦比亚及秘鲁出口贸易额占到南美出口总量的86%左右。其中，巴西占到40%以上；智利占到15%左右。阿根廷2019年前出口贸易位居南美第三，2019年后被哥伦比亚赶超，阿根廷和哥伦比亚市场份额在10%～12%，秘鲁保持在8.7%左右。
从进口看，巴西进口贸易额在南美国家中排名第一，占到南美进口总量的45%左右；其次为智利，进口贸易量约占14%；阿根廷位居第三，约占12%；2016年后秘鲁进口贸易量超过哥伦比亚，占南美进口贸易额的8%左右。
中国南美贸易剧增
中国海关数据显示，2021年中国进出口贸易额60.5千亿美元，同比增长30.0%，其中与南美贸易额占比为5.5%，排名第四，仅次于亚洲、欧洲和北美。2021年，中国与南美贸易额同比增长43.3%，其中中国出口增长52.0%，进口增长31.4%，涨幅高于中国进出口贸易额的平均涨幅。
2021年，中国与南美进出口贸易额占比同比均有提高。其中，出口贸易额占比3.9%，较2020年提高0.6个百分点；进口贸易额占比7.4%，较2020年提高0.3个百分点（见图2）。
分国家看，2021年中国与南美主要国家双边贸易额均有不同幅度增长。其中，在贸易额超100亿美元的国家中，中国与秘鲁双边贸易额同比增长超过50%；与智利、哥伦比亚、厄瓜多尔双边贸易额增长均超过40%；与南美第一大经济体巴西双边贸易额也有36.2%的增长。中国与巴西、智利和秘鲁间贸易均是逆差（见表）。
数据显示，2021年受疫情影响，南美对药品类货物需求大增，中国出口至巴西、智利和阿根廷等国的药品类货物贸易额翻倍增长，机械及零配件和车辆及零配件出口额涨幅也在50%以上。此外，南美地区对玩具、家具类货品需求也有一定幅度的增长，中国出口至智利的玩具和家具贸易额同比增加1倍以上。
从回程看，2021年中国自南美进口除矿产品、谷物等大宗货物贸易额同比增长外，饮料、酒、食品及坚果、皮毛、烟草等商品进口贸易额也有较大幅度增长，尤其是中国自巴西进口的烟草贸易额同比增加5倍。
市场货物量价齐升
箱量连年增长
全球贸易发展推动了南美集装箱进出口货量增长，中国与南美间的集装箱贸易合作也越来越紧密，其中2016—2020年南美与中国间的进出口年复合增长率分别为6.4%、14.3%，分别高于南美总体进出口增速的0.9%和2.1%。2021年前10月，南美与中国进出口箱量分别上涨25%和6%，也分别高于南美总体进出口增幅速度的21%和3%。
从2016年以来中国与南美间的进出口箱量趋势看，除2016年因南美经济发展减速，进口需求下降，导致中国出口南美箱量同比下降外，其余年份进出口箱量均保持增长态势。其中，2017—2020年，中国出口至南美箱量均保持同比3%以上的增长；2021年南美市场需求触底反弹，截至10月底箱量同比增长25%。2017—2020年中国进口自南美箱量同比增幅均超过10%；2021年前10月同比增长6%。
中国与南美是资源互补的两个市场，中国出口至南美集装箱商品主要包括机电产品、纺织品服装鞋帽、化工产品及金属制品等，货量占到中国出口至南美总量的近一半。随着越来越多的中国企业去南美投资建厂、兴建铁路等，南美增加了对中国高技术产品的需求，近几年机电产品出口增速基本保持在22%。此外，南美对家电、家具、玩具等商品的需求也在上升。
南美地区是中国大多数初级商品来源地，中国从南美进口的商品主要为动植物产品。截至2021年10月，中国从南美进口货物中谷物及森林制品占到30%，占比同比上升。南美冷藏类货物一直是中国市场有力的补充，占南美回程货量的40%左右。近两年冷藏肉类货量占比上升，占到将近30%，巴西和阿根廷是中国肉类主要采购国。
南美国家与中国的季节相反，是对中国水果市场的补充。2021年，中国自南美的水果进口量占到10%，较2020年增加1个百分点，智利、秘鲁和厄瓜多尔的车厘子、牛油果和香蕉等都是对中国水果市场的补充。
运力增长平稳
远东—南美航线在远东主要挂靠中国，2021年远东—南美航线运力总体增长平稳。其中，远东—南美东航线运力同比增长8.0%～10.0%，保持每周4 组服务，主要通过船型升级、租用部分特种船舱位方式增加运力投放；远东—南美西航线，2021年5月万海航运投船增开1条航线，使航线数量增至9条，市场运力同比增长7.0%左右。
运价刷新纪录
2021年，中国出口至南美箱量同比增长25%，而运力增长则在7%～10%，运力供给不及箱量增长导致运价上涨。2021年，中国出口南美的运价指数不断刷新纪录，11月份平均运价指数为2994点，为历史最高。上海出口集装箱运价运价指数显示，2021年9月开始上海至巴西桑托斯的即期运价超10000美元/TEU，其中11月份平均运价10134美元/TEU，同比增加1倍以上，是集运市场颇为亮眼的航线之一（见图3）。
2022年展望
经济增速或降
IMF预测2022年南美经济增速为2.3%，同比下降，低于全球经济增速。从国家看，除厄瓜多尔、苏里南和乌拉圭的经济增速超过2021年外，其余国家增速放缓。从南美几个主要经济体看，预计2022年南美东的巴西、阿根廷和南美西的智利、秘鲁进出口贸易量增幅在2%～7%。与2021年贸易量增幅相比，出口增速下滑；阿根廷和智利进口增速略长，巴西和秘鲁进口增速略降。
箱量或有起伏
2022 年，全球集装箱吞吐量预计增长4.6%，其中南美吞吐量预计增长3.4%，略低于全球增长。中国作为南美重要的贸易伙伴，预估2022年中国出口南美集装箱货量将增长4%左右，同比下降；中国自南美进口集装箱货量同比持平。
运力或有缓解
据机构预测，2022年全球集装箱船运力将达2600万TEU，同比上涨4.1%，其中新交付运力约108万TEU，同比略降1.1%。2021年，因疫情发展的不稳定性，造成港口作业效率降低、港口拥堵，船舶有效运力损失17%，预计2022年稍有好转，有效运力损失率或降至12%。随着2022年新船交付和有效运力的逐渐上升，预计2022年远东—南美航线运力紧缺将逐渐得到缓解。
运价或有波动
南美作为新兴市场，运价波动受市场供需变化影响较大。2022年，全球新船运力一季度交付较低，二季度开始交付幅度加大。因此预计，一季度中国—南美航线运价将保持高位震荡；二季度起随着新交付运力增加，或对运价产生一定负面影响。另外，后续如果港口拥堵缓解和有效运力释放，或会给航线运力带来一定压力，造成运价波动。
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